世界の投資運用業界は、投資家行動の変化、利益率の低下、規制環境の複雑化、急速な技術発展の影響を受け、重大な構造変化のただ中にある。世界の運用資産総額は2025年半ばに147兆米ドルを超え、資産運用会社は、投資商品に対する高度な期待に応えつつ、業務効率と規制上の事象による影響への耐性を同時に高めなければならない。株式、債券、現金といった資産クラスに基づく従来の業務モデルでは、マルチアセット戦略、デリバティブを用いたポートフォリオ、プライベート市場、環境・社会・ガバナンス（ESG）の統合、公開資産と非公開資産を組み合わせたハイブリッド型アプローチ、トークン化された現実資産など、今日の投資商品の複雑性に対応するには不十分である。本稿では、現在の資産運用において、統合されたクロスアセット対応能力がイノベーション、拡張性、持続可能な事業成果を実現する戦略的基盤として重要である理由を検討する。旧式で分断され、非効率なシステムおよびワークフローが、手作業や一貫性を欠くデータアーキテクチャと相まって、業務上の非効率を招き、リスクを増大させ、商品革新を阻害する過程を考察する。さらに、プライベート市場の拡大、ESG報告、トークン化が業務に及ぼす影響と、統合処理、リアルタイムのデータ可視化、より優れたガバナンスの必要性を示す。業界調査と実務経験の双方に基づき、プロセス効率、技術アーキテクチャ、データガバナンス、リスクとコンプライアンス、組織の有効性を対象とする5領域の評価枠組みを提案し、企業の変革における優先事項として、プラットフォームの近代化、ストレート・スルー・プロセッシング、人工知能（AI）を活用したワークフロー、ブロックチェーンの相互運用性、ガバナンスモデルの改善を挙げる。また、標準化と資産クラス固有の専門性を損なうことなく、統合されたクロスアセット対応能力を支援するよう業務モデルを再設計する方法も説明する。クロスアセットはもはやバックオフィス機能ではなく、競争力を左右する能力であると結論付ける。統合型業務モデル、自動化、データ管理、組織体制の構築に積極的な企業ほど、複雑性への対処、商品革新の促進、リスク管理の強化、絶えず変化する投資環境における収益の維持を実現できる可能性が高い。本稿は「The Business & Management Collection」にも収録されている。
https://doi.org/10.69554/dpat9473